Дотянуть начало дискуссии о реформировании пенсионной системы России до формирования в мае 2012 года нового правительства, похоже, не получилось. Публикация на прошлой неделе доклада рабочих групп по коррекции «Стратегии-2020», в котором затрагивалась и пенсионная реформа, заставила высказаться по этому вопросу многих специалистов, предложивших своё видение проблемы.

Вначале команда экспертов под руководством ректоров ВШЭ Ярослава Кузьминова и РАНХиГС Владимира Мау предложила Белому дому и Кремлю обсудить инициативы по возврату к налоговой схеме взимания соцплатежей, по квазидобровольным платежам со средних зарплат, по снижению ставок соцплатежей с 34 % до 26 % и увеличению пенсионного возраста, передаёт «Коммерсантъ».

Затем о своей позиции рассказали первый заместитель главы ЦБ Алексей Улюкаев, заместитель главы Минфина Сергей Шаталов, эксперты Экономической экспертной группы и заместитель главы Минздрава Юрий Воронин. В частности, ... Улюкаев поддержал концепцию бюджетных правил расходования нефтегазовых доходов федерального бюджета, входящую в «Стратегии-2020», а также развил идею интеграции Пенсионного фонда (ПФР) в бюджетную систему РФ.Открыть новость полностью

Рынок негосударственного пенсионного обеспечения в России

Негосударственное пенсионное обеспечение в России законодательно оформилось в 1992 году и с тех пор претерпело существенную эволюцию. Негосударственные пенсии формируются в дополнение к государственным за счёт выплат негосударственных пенсионных фондов (НПФ), инвестирующих средства в различные ценные бумаги.

Рекламная листовка ПФР
Фото: pfrf.ru

Структура пенсии

Государственная

Государственная трудовая пенсия разделена на две части — страховую и накопительную. Средства для выплат формируются за счёт уплаты работодателями страховых взносов (до 2010 года — Единого социального налога). В 2010 году основная часть работодателей отчисляет в Пенсионный фонд России (ПФР) 20 % фонда оплаты труда. Из них 14 % формируют страховую часть пенсии, а оставшиеся 6 % — накопительную.^[1]

Страховая часть включает в себя минимальную базовую часть (устанавливается правительством и регулярно индексируется) и собственно страховую часть, которая зависит от размера взносов, которые работодатель отчислял в Пенсионный фонд. Накопительная часть есть только у граждан 1967 года рождения и моложе.^[1]

По желанию гражданин может передать накопительную часть своей пенсии в частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) — в противном случае она попадает в государственную управляющую компанию, Внешэкономбанк.^[2][3] В дальнейшем накопительная часть инвестируется в финансовые инструменты, а полученный доход зачисляется на индивидуальные пенсионные счета.

Негосударственная

Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) — совокупность выплат пенсий гражданам в дополнение к государственным пособиям. Негосударственные пенсии выплачивают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) — напрямую или через управляющие компании (УК), — а также страховые компании, занимающиеся страхованием жизни.^[4] В данной статье речь пойдет только о НПФ, так как для страховщиков НПО не является профильным бизнесом. Негосударственный пенсионный фонд — некоммерческая организация, исключительными видами деятельности которой являются:^[5]

• негосударственное пенсионное обеспечение своих участников;
• обязательное пенсионное страхование;
• профессиональное пенсионное страхование;

Источники дохода

Система негосударственного пенсионного обеспечения проще государственной. Средства для выплат негосударственных пенсий формируются, в основном, за счёт регулярных взносов в НПФ работодателей-учредителей фонда, а также доходов от инвестирования пенсионных резервов.^[6] Сами будущие пенсионеры также могут принять участие в финансировании своего будущего пособия, однако на сегодняшний день этот вариант малопопулярен и основная часть НПФ представляет собой дочерние (кэптивные) структуры крупных корпораций.^[6]

НПФ могут вкладывать средства в государственные облигации РФ и её субъектов, муниципальные и корпоративные облигации, акции, банковские депозиты, ипотечные ценные бумаги, зарубежные ценные бумаги — перечень возможных финансовых инструментов утверждается правительством РФ.^[7] Существуют жёсткие ограничения. Так, доля государственных и муниципальных облигаций субъектов Федерации не должна превышать 80 %, акций российских ОАО — 70 %, ипотечных ценных бумаг — 20 %.^[7]

Негосударственная пенсия особенно актуальна для граждан, родившихся в 1967 году и раньше, которые не имеют права на накопительную часть пенсии. Правда, чтобы обеспечить компенсацию предпенсионных доходов хотя бы наполовину, в НПФ следует регулярно отчислять от 5 до 15 % текущего заработка. И чем меньше человеку остаётся до пенсии, тем дороже ему обойдётся негосударственная пенсия.^[6]

На IV выставке «Финансовые услуги для населения» в Санкт-Петербурге (2007)
Фото: Интерпресс/PhotoXPress.ru

Схемы выплат

Существует две основные схемы получения пенсий через НПФ: с установленным размером взносов и с установленным периодом взносов.^[6] В первом случае в НПФ ежемесячно перечисляется фиксированная сумма, и по достижении пенсионного возраста вкладчик получает пожизненную пенсию. Во втором случае будущий пенсионер договаривается с фондом о том, в течение какого периода он будет вносить в НПФ деньги,^[6] после чего накопленная сумма плюс инвестиционный доход делятся на равное количество временны́х промежутков, в течение которых НПФ будет производить выплаты пенсии. По окончании установленных временных промежутков выплаты прекращаются.^[6]

Многие НПФ на своих сайтах предоставляют возможность оценить свою будущую пенсию по разным схемам с помощью калькулятора. Она зависит от многих параментов: от возраста участника, размера пенсионных взносов, периода их уплаты, срока выплат пенсии и проч. Так, если женщина родилась в январе 1975 года и от неё ежемесячно в НПФ «Газфонд» с 2010-го по 2030 годы будет поступать 2 тыс. рублей, то по достижении пенсионного возраста 55 лет эта женщина будет получать пенсию в 23941 руб. в течение пяти лет.^[8]

Статистика

Общая

По состоянию на начало 2010 года НПФ были более успешными инвесторами, чем государственный Внешэкономбанк. По сравнению с 2004 годом, когда стартовал процесс накопления пенсий, доходность частных НПФ вдвое превысила доходность ВЭБа.^[9] Если среднегодовая доходность Внешэкономбанка с 2004 по 2009 год составляла 6,71 %,^[10] то доходность частных институтов — 11—13 %.^[9] «Выходит, что только частные управляющие „отбивают“ инфляцию», — говорит генеральный директор УК «Капиталъ» Вадим Сосков.^[9] Однако до сих пор использование НПО, в основном, практикуется лишь крупными корпорациями, предоставляющими своим сотрудникам таким образом социальный бонус в виде дополнительной пенсии.

Здание ПФР в Москве (2010)
Фото: ИТАР-ТАСС

По данным Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), на конец 2009 года совокупные пенсионные резервы 163 НПФ превысили 518 млрд рублей (из них на долю НПФ «Газфонд» приходилось 47 %), выплаты — 15,8 млрд рублей (доля «Газфонда» — 25 %).^[11] Количество участников НФП по негосударственному пенсионному обеспечению приблизилось к 6,4 млн человек, из них негосударственную пенсию получали 1,2 млн граждан. На конец 2009 года в России бессрочная лицензия (без ограничения срока действия) была у 173 НПФ,^[12] у 54 фондов на тот момент была отозвана лицензия за нарушение законодательства,^[11] ещё у десяти — по заявлению лицензиатов (владельцев лицензии).^[13]

К 2010 году число участников НПФ достигло 7,8 млн человек, при этом в 2009 году к НПФ присоединились 2,28 млн россиян.^[14] В первом полугодии 2010 года совокупные пенсионные резервы 160 НПФ увеличились до 591 млрд рублей (доля «Газфонда» не изменилась), выплаты составили 12,8 млрд рублей (доля «Газфонда» также не изменилась), получателями негосударственной пенсии стали 1,3 млн россиян.^[15] Доходность НПФ по итогам первого полугодия 2010 года составила от 13 до 26  % (для сравнения, доходность ВЭБа за этот же период — 9,79 %, инфляция — 4,4 %).^[10][16][17]

Крупнейшие НПФ

Важнейшими показателями НПФ являются пенсионные резервы, имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, выплаты. Пенсионные резервы — собственные средств фонда, предназначенные для исполнения им обязательств по пенсионным договорам перед участниками. Имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда (ИОУД), образуется за счёт вкладов учредителей, взносов вкладчиков, части дохода от размещения пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений (накопительной части государственной пенсии), части сумм пенсионных взносов, дохода от использования ИОУД, благотворительных взносов и других законных поступлений. Выплаты — сумма, ежемесячно выплачиваемая вкладчику НПФ по достижении им пенсионного возраста.

Источник: ФСФР, на 1 июля 2010 года.

Источник: ФСФР, на 1 июля 2010 года.

Для сравнения: в Москве с 2010 года для неработающих пенсионеров установлен минимальный размер выплат пенсий со всеми социальными надбавками в 10 275 рублей.^[18]

История

1990-е годы

Первые негосударственные пенсионные фонды появились в современной России в начале 1990-х и действовали без законодательного регулирования, что было обычной практикой в первые постсоветские годы.^[19] Первый регулирующий деятельность НПФ официальный документ появился в сентябре 1992 года — это был указ президента № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах».^[20] В 1994 году при Министерстве труда и социального развития РФ была создана Инспекция негосударственных пенсионных фондов, которая в 1995-м приступила к лицензированию НПФ по определённым ею правилам.^[19]

Одними из первых НПФ стали создавать крупные предприятия, которые хотели поддержать своих работников. В частности, в 1993 году холдинг «Интеррос» создал НПФ «Норильский никель», в 1994-м появился НПФ «Газфонд», крупнейшим учредителем которого стал «Газпром», и т. д. В мае 1998 года вышел закон «О негосударственных пенсионных фондах»,^[5] и рынок НПФ стал постепенно приобретать цивилизованные формы. В статье 7 закона были прописаны требования к фонду. В частности, размер имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) первоначально должен был составлять не менее 3 млн рублей, с 1 января 2005 года — не менее 30 млн рублей, с 1 июля 2009 года — не менее 50 млн рублей.^[5]

В 1990-е годы скандалы на рынке НПФ не носили массового характера. В 2003 году руководитель Инспекции НПФ Вячеслав Батанов смог припомнить только одну нашумевшую историю — со «Стимул-фондом», хранившим пенсионные резервы в аффилированном Кузбасспромбанке, который не смог пережить кризисный 1998 год.^[4]

Стенд НПФ «Благосостояние» на 1-м Петербургском форуме экономически активных горожан (2008)
Фото: Интерпресс/PhotoXPress.ru

2000-е годы

В декабре 2001 года вышел закон 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ»,^[21] положивший начало государственной пенсионной реформе. Её главной задачей было частичное делегирование функций государства по выплате пенсий частным компаниям,^[22] что должно было увеличить размер пенсии до приемлемого уровня. В рамках статьи 32 Закона 167-ФЗ граждане получили возможность с 1 января 2004 года передавать накопительную часть своей пенсии в НПФ. До этого момента НПФ могли заниматься только добровольным пенсионным страхованием, теперь же у НПФ появился шанс привлекать новых клиентов в массовом порядке.

В том же 2004 году была ликвидирована Инспекция НПФ, а её функции регулятора рынка были возложены на Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР). Летом 2008 года ФСФР добилась возможности самостоятельно отзывать лицензию у НПФ — ранее это можно было сделать только по решению суда.^[23] Лицензии рисковали лишиться не только фонды с недостаточным размером ИУОД, который на тот момент должен был оставлять 30 млн рублей, но и те фонды, которые не предоставляли ФСФР отчётность и/или не вели активной деятельности по профилю.^[23] Как отмечали участники рынка, с одной стороны, внесудебный порядок отзыва лицензий должен был привести к оздоровлению пенсионного рынка, так как десятки фондов, имея лицензию, не вели никакой деятельности. С другой стороны, расширение полномочий ФСФР могло привести к вытеснению с него мелких региональных компаний.^[23]

Сегодня

Софинансирование

В апреле 2008 года был принят закон,^[24] в рамках которого с 1 января 2009 года стартовала государственная программа софинансирования пенсий. Она означает, что если гражданин или его работодатель станет пополнять накопительную часть пенсии на сумму от 2 до 12 тыс. рублей в год, государство пополнит индивидуальный пенсионный счёт на такую же сумму. Подать заявление на участие в программе можно до 2013 года, она будет действовать 10 лет, причём участвовать в ней могут в том числе и те, у кого нет накопительной части пенсии.^[24]

В 2009 году участники программы государственного софинансирования пенсии вносили в среднем по 3,5 тыс. рублей и за год принесли в НПФ 2,5 млрд рублей. Из 70 млн работающих в России граждан в программе приняли участие 2,1 млн человек, то есть около 3 %.^[9] К сентябрю 2010 года число участников программы софинансирования увеличилось до 2,6 млн человек. Правительство уточнило, что, в случае смерти участника программы до выхода на пенсию, его пенсионные накопления перейдут правопреемнику.^[25]

Минздравсоцразвития начал работать над принципиально новой формой пенсионного обеспечения россиян, предполагающей наличие нескольких стратегий формирования пенсионного портфеля, в зависимости от возраста гражданина.^[26]

Ужесточение норм

С 1 июля 2009 года вступили в силу новые требования к размеру ИОУД, он увеличился с 30 млн до 50 млн рублей для фондов, осуществляющих негосударственное пенсионное обеспечение, и до 100 млн для НПФ, участвующих в обязательном пенсионном страховании.^[27] В результате к 1 июля 2009 года прекратили свою работу 35 фондов: их лицензии к этому времени закончились, а новые они получить не смогли из-за повысившихся требований.^[27]

Впоследствии некоторые фонды присоединились к другим НПФ, некоторые обратились в ФСФР с заявлением об аннулировании лицензии, у 24 фондов лицензия была отозвана принудительно — в связи с нарушением требований законодательства.^[27] В основном это средние и малые региональные НПФ.^[27] Однако в законодательстве чётко не прописано, что должно происходить с НПФ после аннулирования лицензии.^[28] Последнее не ведёт к автоматической ликвидации фонда как юридического лица.^[28]

С целью повышения ответственности НПФ за сохранность пенсионных резервов правительство в 2010 году разработало новую норму — доходность каждого НПФ должна быть не ниже доходности ВЭБ за тот же период. В противном случае лицензия НПФ отзывается. Большинство НПФ эта мера не испугала, поскольку доходность негосударственных фондов обычно выше доходности ВЭБ, но некоторые специалисты были недовольны излишней опекой государства, которая, по их мнению, ведёт к существенному сокращению рынка НПФ.^[29]

Суды

Осенью 2009 года ФСФР обязала фонды компенсировать полученные убытки исключительно за счёт собственных средств, а не отражать их на счетах вкладчиков,^[30] но фонды продолжали отражать убытки на счетах клиентов.^[31] НПФ «Промрегионсвязь», который попытался оспорить предписание ФСФР в суде, проиграл дело.^[30] В 2008 году убытки «Промрегионсвязи» составляли 600 млн руб. и, как уверяли в самом фонде, покрыть их можно было только за счёт средств страхового резерва и имущества для обеспечения уставной деятельности, которые совокупно составляли только 90 млн руб. То есть фонду надо было ликвидироваться, но тогда ни о каком возмещении убытков речи бы не шло. При этом по результатам 11 месяцев 2009 года фонд отыграл все убытки прошлого года.^[30]

В 2009 году судебные приставы впервые наложили арест на имущество НПФ — им стал фонд «Хакасский», который с начала года перестал выплачивать пенсии своим вкладчикам.^[32] Судебные приставы пытались взыскать с «Хакасского» в пользу физических и юридических лиц свыше 10 млн руб.^[32] По мнению источников «Коммерсанта», более чем 20 тыс. клиентов фонда вряд ли смогут вернуть свои средства в полном объёме, так как имущества фонда на это не хватит, а системы страхования пенсионных вкладов (такой как на банковском рынке) пока нет.^[32] На 1 апреля 2009 года НПФ «Хакасский» занимал 75-е место в списке крупнейших фондов по объёму пенсионных резервов (158,6 млн руб.), а количество получающих негосударственную пенсию в фонде клиентов составляло 2 007 человек.^[32] К июлю 2010 года суды Хакасии зарегистрировали 1 227 исков, а с сентября 2010 года начались выплаты взыскателям, но общая сумма, полученная с фонда и подлежащая распределению между истцами, была существенно ниже требуемых 40 млн рублей.^[33][34][35]

В январе 2010 года НПФ «Отчизна» впервые в практике ФСФР попытался вернуть себе лицензию через суд. ФСФР отозвала лицензию из-за хозяйственных нарушений в фонде, в частности, неполной отчётности. Наблюдатели отмечали, что если компании удастся выиграть дело, эволюция НПО перейдёт на новый этап развития: участники рынка заявят о себе как о силе, с которой регулятору следует считаться.^[36] В марте 2010 года «Отчизне» не удалось отстоять лицензию в арбитраже Москвы,^[37] в августе 2010 года — в ФАСМО.^[38][39]

Летом 2010 года ФСФР лишило лицензий фонды «Русь» и «Содружество». Обе организации заявили о намерении оспорить решение регулятора через суд,^[31][40] и «Руси» вскоре удалось приостановить отзыв лицензии. Дело НПФ «Русь» стало первым, по которому суд пошёл навстречу фонду, специалисты объяснили это большим количеством клиентов (более 300 тыс. человек), что требовало аккуратного отношения к приостановке деятельности такой организации.^[41]

Жёсткая позиция ФСФР по защите рынка, по мнению экспертов, будет и дальше способствовать увеличению числа исков от игроков.^[31]

Последнее обновление этой страницы 27 сентября 2010 года.

Мнения

Поддержка

Критика

См. также

• Полемика вокруг повышения пенсионного возраста в России
• Эволюция пенсионного обеспечения в Москве
• Внедрение универсальной электронной карты в России
• Потребительское кредитование в России в 2000-е годы
• Плата за обучение в вузах современной России

Источники

Дополнительно

Официальные сайты

• Негосударственные пенсионные фонды — раздел на официальном сайте Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) России.
• Пенсионный фонд России, официальный сайт.
• НПФ «Газфонд», официальный сайт.

Периодика

• Пенсии, постоянный сюжет «Ведомости.ру»
• Пенсионная реформа, постоянный сюжет REGNUM
• Правительство России задумалось о новой пенсионной реформе. — Лента.ру, 19 марта 2010 года.
• Тофанюк, Е. Пенсия в 496 рублей. — Slon.ru, 29 апреля 2010 года.